全球股市震盪回弱,大都來到311日本強震低點,不過,仍有不少國家距離311日本強震後低點尚遠,其中以德國、菲律賓、印尼、南韓、台灣相對強勢,也提供投資人在第三季,甚至下半年的投資布局方向。

元大投信分析,就指數來看,三大新興市場中,仍以新興亞洲表現相對強勢,不論在上漲的攻擊過程或是拉回修正的防守,都代表亞洲區因擁有強勁成長的經濟基本面支撐,使得股市有相對強勢表現。

元大新興亞洲基金經理人李湘傑表示,近一周外資逐漸回籠加碼東南亞股市,包括印尼、菲律賓、馬來西亞、泰國等,主要是這些國家內需消費成長動能強勁,內需占GDP的比重升高,這也讓這些股市下半年持續看俏。

保德信投信投資長余睿明認為,台股目前雖然弱勢,但下半年有選舉行情、景氣面持續偏向正面,且311強震對台灣經濟影響幅度輕微,不至於影響中長期經濟向上趨勢,預期加權指數可望脫離上半年盤整格局。

311日本強震以來,雖然鄰近亞洲國家受到衝擊最大,但也是日本供應斷鏈最直接受惠轉單效應的區域。

摩根富林明JF亞洲基金經理人李忠翰指出,南韓、台灣部分產業與日本重疊性較高,除煉油、石化業受惠,電子上游產業也有採購轉移機會。正因如此,日本強震以來表現相對強勢的市場就屬台灣及南韓。

李忠翰表示,雖然日本強震及中東動亂衝擊半導體業營收,但其實利空消息多已反映在股價上,且供應鏈中斷僅是短期,並非長期供需平衡出現變化,電子產品需求依然十分強勁,下半年可望獲得紓解,股價也能有所表現。

ING投信認為,台股要跌破311日震後的低點8,070點機率極低,因為當時台股除了受到日震可能出現斷鏈危機的衝擊外,還有中東北非茉莉花事件推升全球油價高漲,通膨疑慮升高,也影響投資氣氛。

反觀此時,雖然美國經濟減緩及希臘債信問題等負面因素持續影響股市,但美國經濟數據減緩其實與日本強震影響供應鏈有關,目前尚未有證據顯示美國經濟偏離復甦軌道,希臘債信問題也一定會找到解決方案,因此,大盤再跌空間已相對有限。

 

<摘錄:經濟日報>

 

全省未上市股票資訊網:http://www.toplife.org.tw/index.php

全省未上市股票資訊網:大台北(02)26812855桃竹苗(03)5825788中彰投(04)8283937雲嘉南(05)6628288大台南(06)5976521有任何未上市股票問題,皆可來電詢問!

arrow
arrow
    全站熱搜

    leon654 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()